scholar_vit (scholar_vit) wrote,
scholar_vit
scholar_vit

Categories:

Ростки нового финансового кризиса?

Интересная статья Пола Кампоса (одного из авторов знаменитого блога "Юристы, стволы и деньги").

Сейчас плата за обучение американцев в университетах идет во многом за счет займов, как правило, с федеральными гарантиями. Это привело к следующей ситуации (Кампос описывает только юридические школы):

  • Университет вычисляет так называемую полную стоимость обучения, основываясь на стоимости собственно обучения и средней стоимости жизни в данной местности. Например, юридическая школа American University в DC оценивает полную стоимость обучения в $70204 в год.
  • Любой студент может взять под госгарантии займ на 100% этой суммы под проценты от 6.8% до 7.9% годовых (на сегодняшний день).
  • Федеральное правительство никак не проверяет вычисления университета и не задается вопросом, сможет ли студент оплатить займ после обучения.
  • Проценты исчисляются с момента выдачи займа. Таким образом, в самом худшем случае 100% займа свежеиспеченный студент AU, принимая скорость роста стоимости обучения 3.5% в год, будет должен к моменту выпуска 260 тысяч, которые он должен начать выплачивать через полгода после получения диплома. Это означает три тысячи в месяц для стандартного 10-летнего займа или две тысячи для 25-летнего. (Кампос тут считает только три года обучения в law school. Чтобы поступить туда, студент обычно должен сначала получить степень бакалавра. Это тоже не бесплатно).

Это все работало, пока студент-юрист получал с гарантией высокооплачиваемую работу после выпуска. Сейчас ситуация изменилась: меньше 40% выпускников AU находит работу по специальности после окончания университета. Ещё меньше находит достаточно высокооплачиваемую работу, чтобы возвращать долги. При этом AU - далеко не самый худший юридический вуз страны.

Кампос сравнивает ситуацию с той, которая была перед лопанием пузыря на рынке недвижимости, и находит её ещё более опасной: любой 22-летний молодой человек или девушка, которых AU решит принять, может взять взаймы сумму, эквивалентную среднему ипотечному займу, но без всякого залога.

На мой взгляд, Кампос упускает несколько обстоятельств. Во-первых, далеко не все берут займ на 100% полной стоимости обучения. Во-вторых, в других специальностях стоимость обучения поменьше либо (как у врачей, например) перспективы найти работу получше. В-третьих, в отличие от ипотеки, от которой можно избавиться путем банкротства (а в некоторых штатах - просто отказавшись от дома), студенческие долги при банкротстве так просто не списываются. С другой стороны, если у человека нет денег, то списывай ему долг или не списывай, результат будет один.

В любом случае верно, что в студенческих долгах куча денег: согласно недавнему отчету, около триллиона долларов, из которых 864 миллиарда с федеральной гарантией. Как и ипотечные деньги в нулевые годы, они секьюритизированы и нарезаны на разнообразные финансовые продукты. Если/когда все это бумкнет, мало не покажется.

Tags: americana, education, law
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 87 comments